发挥信托在老龄化社会中的五大功能
作者: ??来源: 新浪财经??2019-07-12


  G20大阪峰会上发表的“首脑宣言”指出,包括老龄化在内的人口变化为全体G20成员国带来了挑战和机遇。近年来,随着我国人口老龄化程度的快速提高,与亚博娱乐手机app官网相关的金融服务需求迅速增长。信托业作为金融业第二大子行业,既有信托法律关系的制度优势,又有金融机构投融资服务的专业功能,并且具备方式灵活、产品多元的综合化特点,可以在亚博娱乐手机app官网设施建设、亚博娱乐手机app官网服务供给、老年财富管理、亚博娱乐手机app官网社会保障、亚博娱乐手机app官网公益事业等方面充分发挥其功能优势,全面促进亚博娱乐手机app官网事业发展。

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  发挥信托投融资功能,积极助力亚博娱乐手机app官网设施建设

  老龄化社会的到来带动了亚博娱乐手机app官网设施建设的需求。以亚博娱乐手机app官网地产、专业亚博娱乐手机app官网机构为代表的亚博娱乐手机app官网设施建设近年来发展迅速。据统计,截至2018年底,全国注册登记亚博娱乐手机app官网机构2.98万个,床位数共392.8万张。但与数量庞大、增长迅速的老龄人口相比,我国亚博娱乐手机app官网机构仍不能满足社会需求。信托可以发挥其灵活多样的投融资功能,积极助力亚博娱乐手机app官网地产和亚博娱乐手机app官网设施建设。

  一方面,信托公司可以通过债权融资或者股权投资方式为亚博娱乐手机app官网地产提供资金支持。对于销售型的亚博娱乐手机app官网地产项目而言,信托公司可以发行资金信托计划,为该项目开发提供债权融资支持;对于持有型的亚博娱乐手机app官网地产项目,信托公司可以通过股权投资等方式,为项目提供资本金支持。另一方面,对于亚博娱乐手机app官网地产或者其他亚博娱乐手机app官网服务机构在运营过程中产生的稳定并可以预测的现金流,信托公司可以通过资产证券化的方式,将其项目的特定财产或财产权设立信托,并在银行间市场或交易所市场发行资产支持证券,从而盘活亚博娱乐手机app官网地产项目的存量资产,降低资金成本并缓解资金压力,这也是信托公司为亚博娱乐手机app官网地产或其他亚博娱乐手机app官网设施建设提供的一种特定金融服务。

  近年来信托公司更加重视亚博娱乐手机app官网地产领域的业务机会,一是不断深化与房地产企业在亚博娱乐手机app官网领域的合作,为亚博娱乐手机app官网地产建设提供投融资支持,有的信托公司与恒大、泰禾等房地产公司开展了数十亿规模的亚博娱乐手机app官网地产项目合作,为亚博娱乐手机app官网地产项目提供了有力的资金支持;二是不断深化与专业亚博娱乐手机app官网产业基金的合作,通过亚博娱乐手机app官网产业基金的专业管理能力,选择优质亚博娱乐手机app官网项目并提供资金支持。展望未来,亚博娱乐手机app官网地产或将成为信托公司在房地产领域转型发展的重要方向之一。

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  发挥信托多元化平台功能,汇聚更多亚博娱乐手机app官网服务资源

  老龄化社会对亚博娱乐手机app官网服务的需求十分迫切,国务院《关于加快发展亚博娱乐手机app官网服务业的若干意见》就提出要“充分发展社会力量的主体作用,健全亚博娱乐手机app官网服务体系,满足多层次亚博娱乐手机app官网服务需求”。目前针对老年人的专业服务以及相关产品存在巨大的发展空间,特别是老年医疗护理服务、与老年相关的医养产品需求非常迫切。信托公司作为综合化、多样化的金融机构,可以在搭建平台、吸引资金、汇聚亚博娱乐手机app官网服务资源、提升亚博娱乐手机app官网服务水平方面切实发挥作用。

  信托公司可以在亚博娱乐手机app官网地产发展的基础上,搭建亚博娱乐手机app官网服务平台。一是亚博娱乐手机app官网医疗服务与亚博娱乐手机app官网地产的结合平台,信托公司在亚博娱乐手机app官网医疗服务领域应该积极布局,以股权投资或者其他形式掌握核心医疗服务资源,将医疗服务与亚博娱乐手机app官网地产项目有机结合,充分发挥医疗服务资源的优势,提升项目的“亚博娱乐手机app官网”内涵。二是专业护理服务与亚博娱乐手机app官网地产的结合,面对大量老年人尤其是失能老年人的健康护理需求,发展专业化的护理看护服务,前景十分广阔。尤其是老年人口比较集中的区域或亚博娱乐手机app官网地产项目,十分需要护理人员和护理机构。信托可以将专业护理资源嫁接到现有亚博娱乐手机app官网项目上,以满足亚博娱乐手机app官网服务需求。部分信托公司已经开始瞄准亚博娱乐手机app官网服务产业,与国内外知名的各类康养医疗等专业服务商合作,通过居家、社区以及专业亚博娱乐手机app官网机构为老年人提供各类专业高水平亚博娱乐手机app官网服务。

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  发挥信托专业资产管理功能,服务老年财富管理需求

  老年人一般具有较为可观的资产,包括房产、存款、退休金以及其他再就业收入。中国老龄科学研究中心调研发现,我国城市老人中有42.8%的人拥有存款,仅退休金一项到2020年就将增加到28145亿元,2030年增加到73219亿元。但是与可观的金融资产相比,部分老年人投资理财知识有限、渠道单一,甚至有的盲目追求高收益,导致资产损失。信托公司作为专业的财产管理机构,可以为老年人提供多元化的财富管理服务。

  一是针对老年人理财需求,开发设计适合老年人的信托产品。老年人理财需求的特点是安全性和收益性,在保证资金安全的前提下取得比银行和保险等资管产品更高的收益。在目前的资产管理市场上,信托产品尽管起点较高,但安全性和收益率方面具有明显优势。信托公司可以在控制风险的前提下,发行期限更长、收益率更高的信托产品,以满足老年人理财需求。

  二是对于高净值老年人,信托公司可以提供家族信托等专业服务。高净值老年人除财富管理之外,往往还具有财富分配、传承等其他需求。目前,家族信托已经成为信托公司重点转型发展的方向,为高净值老年人提供财富管理、分配以及传承等服务,将会成为信托公司服务老年人的重要内容。

  三是可以通过信托公司探索“以房亚博娱乐手机app官网”等新模式。信托与以房亚博娱乐手机app官网相结合,是拓宽老年人的财产管理方式的创新。目前,城市部分老年人拥有高价值房产,却没有足够的支付能力用来亚博娱乐手机app官网。通过信托模式开展以房亚博娱乐手机app官网,老年人可以将房屋以信托财产的形式交给信托机构,同时获得信托机构的信托收益作为亚博娱乐手机app官网金的来源,为其亚博娱乐手机app官网的生活提供资金上的保障。

  四是可以将财产管理与提供亚博娱乐手机app官网服务结合起来,开展“理财收益+亚博娱乐手机app官网消费权益”的亚博娱乐手机app官网消费信托。信托公司可以通过信托产品为老年人提供一部分理财收益,同时可以与专业亚博娱乐手机app官网服务机构合作,用部分理财收益为老年人提供亚博娱乐手机app官网设施、亚博娱乐手机app官网服务、亚博娱乐手机app官网医疗、文体健身、餐饮服务等综合化亚博娱乐手机app官网服务消费。老年人可以获得部分理财收益和亚博娱乐手机app官网服务消费权,或者可以放弃亚博娱乐手机app官网服务消费权益以获得全部理财收益,可以更加灵活地满足自身需求。

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  发挥信托专业受托人功能,主动参与亚博娱乐手机app官网社保体系

  亚博娱乐手机app官网的社会保障体系由基本亚博娱乐手机app官网保险金、企业年金、商业亚博娱乐手机app官网保险金等三大部分组成。2018年底,全国职工亚博娱乐手机app官网保险基金累计结余近5万亿元,企业年金和职业年金积累基金2.24万亿元。随着老龄人口的增加,三大亚博娱乐手机app官网金支柱压力越来越大,面临着投资和保值增值的新需求。作为专业的受托机构,信托公司可以在受托人以及亚博娱乐手机app官网金保值增值方面发挥更大作用。

  从受托人的角度看,信托公司可以作为企业年金的受托人,开展企业年金受托管理业务。目前,信托行业有2家信托公司拥有企业年金受托人资格,其中1家信托公司同时拥有企业年金账户管理人资格。两家信托公司共受托管理256家企业、超过12万人的企业年金,管理规模约93亿元,市场占比分别为0.39%0.76%0.94%。因此,信托公司未来作为受托人管理企业年金的空间仍十分广阔。

  从亚博娱乐手机app官网金保值增值角度看,社保基金、企业年金、保险资金均可以配置信托产品。以企业年金为例,至2018年底,企业年金亚博娱乐手机app官网金产品投资产品中,涉及的信托产品已备案60个,期末资产净值545.14亿元,备案产品数、实际运作产品数、投资规模市场占比为10.51%8.33%11.43%。由于信托产品相较于其他资管产品收益率更高且风险相对可控,通过配置信托产品,可以更好地满足各类亚博娱乐手机app官网金的保值增值需求。

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  发挥信托公益慈善功能,更好地服务于亚博娱乐手机app官网慈善事业

  老龄化是事关全社会发展的重要社会问题,如何应对并解决老龄化社会的亚博娱乐手机app官网问题本身就具有一定的公益慈善属性,在201691日正式实施的《慈善法》第三条明确列示了“扶老”属于公益慈善活动。老龄化社会进程的不断加快对具有公益属性的亚博娱乐手机app官网慈善事业提出了更高的要求,而目前我国的公办亚博娱乐手机app官网机构和公共亚博娱乐手机app官网服务远远不能满足社会的需要。通过信托的公益慈善功能,可以创新亚博娱乐手机app官网慈善模式,汇集更多亚博娱乐手机app官网慈善资源,更好地服务于亚博娱乐手机app官网慈善事业。

  公益慈善信托是信托重要的本源业务之一。在我国,信托的公益慈善属性是由《信托法》和《慈善法》两部法律确定的。《信托法》对公益信托做了明确规定,开展公益信托可以更好地体现委托人的公益意愿,更加规范透明地进行公益项目运作,还可以更好地实现公益资金的保值增值。《慈善法》规定慈善信托属于公益信托,并且明确了慈善信托的设立、备案、管理等具体要求,使慈善信托更灵活、更简便、更规范、更具可操作性。亚博娱乐手机app官网慈善信托是以扶老为目的的慈善信托。自201691日《慈善法》实施后,一些信托公司和慈善组织合作,探索设立亚博娱乐手机app官网慈善信托。经过两年多的发展,截至2018年底,共有10单慈善信托以扶老为信托目的,规模合计11.38亿元。随着亚博娱乐手机app官网慈善事业的持续快速发展,预计亚博娱乐手机app官网慈善信托的数量和规模在未来还将有显着的增长,亚博娱乐手机app官网慈善信托将成为亚博娱乐手机app官网慈善事业发展的重要推动力量。

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